A股市場在近期交易中呈現出顯著分化格局。上證指數在震蕩中失守4000點整數關口，同時回補前期技術性缺口，而創業板指則展現出強勁韌性，盤中創下2021年12月以來新高，最高觸及3426.61點。當日滬深北三市成交額突破2.3萬億元，較前日放量1756億元，顯示市場交投活躍度顯著提升。
從板塊表現看，成長賽道成為市場核心驅動力。光通信模塊指數漲幅超過3%，帶動相關個股集體走強。長光華芯、格利爾等個股漲幅突破10%，新易盛、中際旭創分別上漲8%和6%。值得注意的是，中際旭創以333億元成交額登頂A股成交榜，新易盛以321億元緊隨其后，顯示資金對光通信板塊的集中關注。
光通信領域誕生年內首只千元股成為市場焦點。源杰科技股價以992.74元開盤后持續攀升，盤中觸及1140元歷史高位，最終收報1114.99元，漲幅達17.37%。該股總市值突破958億元，成為A股歷史上第八只千元股，股價排名僅次于貴州茅臺。數據顯示，源杰科技近一年累計漲幅超過780%，今年以來漲幅達74%，其強勢表現直接印證了光通信賽道的高景氣度。
根據最新披露的業績快報，源杰科技2025年實現營業總收入6.01億元，同比增長138.5%；歸母凈利潤1.91億元，同比扭虧為盈。公司數據中心領域CW光源產品銷售額大幅增長，且該業務毛利率顯著高于傳統電信業務。這主要得益于人工智能技術發展帶來的光芯片需求激增，以及公司在技術積累和資源配置方面的優化調整。
產業層面傳來重大利好。在2026年英偉達GTC大會上，公司創始人黃仁勛展示了全球首款量產共封裝光學（CPO）交換機Spectrum X，并公布技術路線圖。英偉達計劃并行推進銅纜擴展、南向光學擴展和北向光學擴展三條技術路徑，要求合作伙伴在銅纜、光纖和CPO領域持續擴大產能。更值得關注的是，下一代計算架構Feynman將首次實現銅線與CPO的協同部署，這為光通信技術發展開辟了新空間。
證券機構分析指出，AI算力需求正推動光模塊進入新一輪升級周期。隨著訓練與推理集群規模擴大，光模塊速率正從400G向800G甚至1.6T躍遷，高端產品出貨占比快速提升。技術升級對設備精度、自動化程度和測試一致性提出更高要求，推動相關設備向高精度方向迭代。同時，傳統可插拔架構向CPO/OIO架構演進，催生先進封裝和一體化測試需求，帶動單位產線投資額顯著增長。這種需求擴張與技術升級的雙重驅動，正在為設備端創造量價齊升的發展機遇。
