近年來，我國新能源汽車市場持續呈現爆發式增長態勢，由此帶動的新能源車險業務規模迅速擴張，但行業整體盈利難題仍未得到有效破解。中國汽車工業協會最新數據顯示，2025年新能源汽車產銷量分別達到1662.6萬輛和1649萬輛，同比增長29%和28.2%，市場滲透率提升至47.9%。這一迅猛發展勢頭直接推高了車險市場需求，精算師協會與中國銀保信聯合披露，2025年保險行業承保新能源汽車4358萬輛，實現保費收入1900億元，較上年增長40.1%。
盡管保費規模持續擴大，行業虧損局面卻未見根本性扭轉。2025年新能源車險承保虧損56億元，雖較上年減少1億元，綜合成本率同比下降1.3個百分點，但賠付率超過100%的高賠付車系仍達143個，較上年增加6個。其中客車領域問題尤為突出，涉及106個車系。精算師協會表示，已將高賠付車型數據反饋至相關車企，推動其優化車輛安全設計與維修經濟性。
人保財險臨時負責人張道明指出，行業面臨三大核心挑戰：新能源車輛出險率顯著高于燃油車；社會化維修網絡不完善導致維修成本居高不下；人傷案件賠付標準持續上升。數據顯示，配置自動緊急制動系統（AEB）的貨車賠付風險較未配備車型低7%，隨著國家標準強制要求2026年起重型營運貨車、2028年起輕型貨車新車必須配備AEB，新能源貨車賠付壓力有望得到緩解。國內正在籌備的新能源車型風險分級制度，也將倒逼車企提升產品安全性與經濟性。
在行業整體承壓背景下，頭部險企憑借綜合優勢率先實現盈利突破。太保產險2025年新能源車險保費收入達250.17億元，占車險業務比重22.6%，通過專屬經營、科技理賠減損等措施，家用車新能源業務已進入穩定盈利區間。比亞迪財險作為車企跨界典型，2025年實現保險業務收入28.71億元，凈利潤9362.40萬元，較2024年大幅扭虧，綜合成本率從308.81%降至102.49%，其中綜合賠付率降至97.28%。
麥肯錫全球董事合伙人吳曉薇分析，行業盈利改善得益于技術進步、數據應用與監管引導的三重驅動。新能源汽車在事故預防與維修成本控制方面的技術突破，直接降低了賠付成本；行業通過"車-人-行為"三維動態評估模型，實現了風險精準定價；2025年1月發布的《關于深化改革加強監管促進新能源車險高質量發展的指導意見》，則從制度層面完善了費率形成機制，為控制賠付水平提供保障。
為突破發展瓶頸，行業正從多個維度推進改革創新。定價機制方面，新能源車險自主定價系數區間已從[0.6-1.4]擴展至[0.55-1.45]，未來有望進一步擴大至燃油車水平。華創證券高級分析師陳海椰認為，此舉將緩解高風險車型定價不足問題，提升行業定價充分性。"車電分離"模式探索也在加速，2025年四部門聯合發文支持研究該模式商業車險產品，2026年深圳率先在特定場景試點。重慶黔途物流的實踐顯示，該模式可使新能源貨車初始投入成本降低30%-50%，保險保費下降約30%。
智能網聯技術的發展為車險市場帶來新變量。北京金融監管局宣布啟動智能網聯新能源汽車商業保險開發，新產品將覆蓋L2至L4級自動駕駛場景，針對特定智駕場景和軟硬件損失提供保障。業內專家指出，隨著新能源汽車技術迭代加速，車險行業需要構建戰略規劃、模式創新、技術應用、風險管理的全鏈條轉型路徑，通過深度融合保險專業與產業技術，在市場競爭中開辟第二增長曲線。
