近期，我國資本市場因馬斯克的一舉一動掀起波瀾，太空光伏概念成為焦點。在AI、芯片等科技熱點輪動之際，光伏板塊異軍突起，而馬斯克成為這場資本熱潮的關鍵推手。他公開力挺太空光伏并調研中國光伏產業鏈后，A股光伏板塊迎來顯著上漲行情，新動態不斷涌現。
據媒體報道，馬斯克旗下企業正加速布局光伏制造領域。這一消息直接刺激了資本市場，2月9日光伏板塊再度大漲，協鑫集團實現四連板，TCL中環、愛旭股份等龍頭股集體漲停。經統計，自1月23日太空光伏概念爆火至2月9日的12個交易日內，A股光伏板塊市值增長超2000億元，市場賺錢效應顯著。
當前，光伏行業正面臨產能過剩的困境。地面光伏經過多輪激烈競爭后，增長潛力已被透支。中國光伏行業協會預測，2026年中國光伏新增裝機規模將降至180-240GW，同比下降23.81%-42.86%，行業增速下滑趨勢明顯。在此背景下，尋找新的增長點成為產業迫切需求，而太空光伏的出現恰逢其時。
太空光伏通過在太空部署大型太陽能電站，將太陽能轉化為電能后以微波或激光形式傳回地球，或直接為軌道衛星、空間站等供能。其優勢在于不受晝夜交替和天氣影響，光照強度更高。馬斯克在瑞士達沃斯世界經濟論壇期間透露，SpaceX與特斯拉計劃三年內實現每年100GW的太陽能制造能力，用于地面數據中心和太空AI衛星供能。這一規劃引發市場高度關注。
市場對馬斯克的布局反應迅速。1月23日，A股光伏板塊集體大漲。隨后，有關SpaceX團隊考察中國光伏企業的消息進一步點燃行情。2月初，市場傳聞SpaceX團隊赴協鑫總部調研顆粒硅和鈣鈦礦項目，隨后消息證實馬斯克團隊確實進行了調研。這一系列動作導致光伏股在2月4日再度集體飆升。
盡管資本市場熱情高漲，但企業端表現謹慎。多家光伏企業發布公告提示風險，強調尚未獲得太空光伏領域訂單，該業務對公司經營業績無實質影響。協鑫集成明確表示暫無相關訂單，晶科能源和天合光能也發布類似公告。不過，天合光能透露，公司在砷化鎵、晶體硅、鈣鈦礦疊層電池三條技術路徑上均有布局，未來將專注于太空光伏電池組件技術研發和生產銷售。
產業端的謹慎態度源于行業現實困境。當前光伏行業正處于深度調整期，供需矛盾尚未解決，企業經營面臨挑戰。據統計，在已披露2025年度業績預告的49家A股光伏企業中，36家預計凈利潤虧損，占比達73.47%。其中，通威股份、TCL中環、天合光能等龍頭企業虧損規模居前，晶科能源、隆基綠能等也預計虧損超50億元。
在股價大幅上漲的同時，部分光伏企業股東開始減持套現。2月9日晚間，協鑫集成公告稱，股東前海金控計劃減持不超過1.01%的公司股份。這一舉動反映出市場對短期炒作風險的警惕。
對于太空光伏的發展前景，業內存在不同觀點。支持者認為，隨著商業航天需求擴容和技術突破，太空光伏有望成為未來能源體系的重要補充。中信證券分析指出，太空光伏已跨越概念階段，正在進入規模化部署前夜，其發展路徑清晰，涵蓋軌道建設、通信需求和算力能源革命。然而，挑戰同樣存在。中國光伏行業協會執行秘書長劉譯陽表示，目前太空光伏技術仍處于探索初期，技術方向尚未明確。
中金公司研報指出，太空光伏需求增量主要取決于低軌衛星星座的組網節奏、發射成本下降以及下游應用的商業化進程。若火箭發射出現重大失誤、重型運力建設不及預期或下游客戶采購策略趨于保守，可能導致相關訂單釋放節奏放緩，對企業收入和估值形成壓力。盡管面臨技術、成本和產業鏈挑戰，但隨著可回收火箭等商業航天技術的進步，以及鈣鈦礦疊層電池等光伏技術的突破，太空光伏仍被視為中國光伏企業的潛在增長點。
