近年來，量化投資領域持續升溫，尤其在2025年，量化策略產品憑借出色表現成為市場焦點，其高額回報吸引了眾多投資者的目光。進入2026年，量化產品依舊在資產配置中占據重要地位，行業發展呈現出多元化、技術驅動等顯著特征。
量化機構在快速發展的進程中不斷進化。頭部量化機構憑借強大的投研實力和策略研發能力，加快產品鏈體系化建設。它們積極運用AI技術進行策略迭代，以滿足不同客戶的多樣化需求。從備案產品數量來看，去年以來量化產品備案數量大幅增長，遠超主觀私募備案產品，“強者恒強”的態勢愈發明顯，百億私募之間的競爭已進入“多元化”體系競爭階段。
在產品結構方面，呈現出多元化趨勢。2025年，市場上涌現出眾多創新量化產品，如微盤指增、科技主題指增、北證指增等。隨著市場行情的上漲，“帶擇時或期權保護的指增策略”也受到市場青睞。多元化的策略和產品線能夠更好地滿足客戶的不同需求，這一趨勢在2026年將進一步深化。
行業競爭格局也發生了變化。百億私募上海蒙璽投資管理有限公司指出，人才、技術、資金等資源持續向頭部機構集中，中小機構若想突圍，必須在細分賽道打造差異化優勢。如今，行業競爭已從單純的規模比拼轉變為生態化競爭。各機構在擴大規模、提升業績的同時，更加注重工程化和精細化建設，致力于打造涵蓋“投研—生產—風控—運維”等模塊的全鏈條體系，以實現投資能力的穩定性和可擴張性。管理人通過擺脫對單一風格或策略的依賴，構建覆蓋多品類、多市場、全頻段的策略矩陣，從多個維度捕捉超額收益。
AI與量化技術的深度融合成為行業發展的重要驅動力。鳴石基金表示，AI與機器學習在量化投資中的應用日益深入，逐漸成為驅動量化策略的關鍵力量，越來越多的管理人開始布局AI，深度參與投研。近年來，機器學習和人工智能使模型能夠更快地適應市場變化，挖掘更復雜的規律。這種技術紅利在2025年集中體現，進一步拉大了與傳統主觀投資以及部分迭代較慢策略的差距。
在大模型領域，量化機構的發展步伐加快。2026年1月1日，九坤投資宣布其發起設立的至知創新研究院團隊正式開源發布新一代代碼大語言模型IQuest - Coder - V1系列。業內人士認為，量化行業對大模型的技術想象空間正在迅速擴大，寬德、念空、鳴石等量化私募在去年持續加碼人工智能布局后，今年有望取得更多成果。
北京一家百億量化私募的負責人稱，AI在量化投研中的應用不斷深化，為策略迭代和效率提升提供了有力支撐。AI在數據處理、因子挖掘、風險控制等環節持續發揮作用，推動投研體系向更高效、更精細的方向發展。蒙璽投資也認為，量化機構持續在算力、數據等基礎設施方面投入，加強頂尖人才儲備和工程化能力建設，這是保持迭代速度的基礎。同時，借助AI等新興技術全面賦能投研，不斷優化投研效率。
2025年量化策略成績斐然，成為市場領跑者。第三方機構監測數據顯示，當年量化指數增強產品全年平均收益率達45.08%，近九成產品實現正超額收益。對于2026年量化策略的表現，多數量化機構對市場beta行情持樂觀態度，認為在流動性寬裕的情況下，結構性機會仍是市場主線。
銀葉投資分析，量化策略的核心驅動力來自流動性、因子有效性回歸與市場輪動三大維度的共振。當前市場成交量接近4萬億元，充足的流動性為量化策略提供了良好的交易環境。2026年企業盈利有望適度修復，因子有效性回歸將成為量化策略的重要支撐。市場在科技、周期、“反內卷”等多個主題間呈現中高輪動特征，對量化的風格輪動策略和行業選擇策略形成正向貢獻。
