A股市場今日迎來普漲行情，三大指數集體走強。截至最新交易時段，上證指數上漲0.33%，深證成指漲幅達1.62%，創業板指更是以2.70%的漲幅領跑。在主題ETF方面，人工智能ETF華夏（515070）表現亮眼，盤中價格一度沖高至2.126元，創近一個月新高，最終收漲2.13%至2.112元，全天成交額突破2.27億元，換手率達2.21%。
從成分股表現來看，人工智能板塊呈現分化格局。協創數據延續強勢表現，股價大漲超10%；新易盛、潤澤科技分別上漲7%和6%以上，寒武紀、晶晨股份等個股也有超過1%的漲幅。值得關注的是，中科曙光近日在鄭州宣布建成國內規模最大的6萬卡AI4S計算集群，該集群采用全自主可控核心芯片，性能指標達到國際先進水平。作為國產算力產業鏈的龍頭企業，中科曙光已構建起覆蓋芯片、服務器到軟件的全棧生態體系，并與上下游企業形成深度協同效應。
估值層面顯示，人工智能ETF華夏跟蹤的CS人工智能指數（930713）當前市盈率（PE-TTM）為63.05倍，處于近三年63.54%的歷史分位水平。這意味著該指數估值低于近三年36.46%的交易時段，整體估值處于合理區間。與Wind全A指數0.96%的漲幅相比，人工智能主題展現出更強的市場彈性。
行業配置方面，該指數權重分布呈現明顯的技術導向特征。申萬一級行業分類顯示，計算機（33.77%）、電子（31.23%）、通信（27.40%）三大行業占比合計超過92%；二級行業層面，半導體（27.48%）、通信設備（23.76%）、計算機設備（14.20%）構成主要權重板塊。前十大成分股包括新易盛、中際旭創、寒武紀、瀾起科技等科技龍頭，涵蓋算力基礎設施、光模塊、AI芯片等關鍵領域。
上海證券最新研報指出，人工智能產業發展呈現三大趨勢：一是全球科技巨頭持續加大算力投入，產業確定性不斷增強；二是大模型迭代推動算力需求呈指數級增長；三是光模塊技術升級周期縮短，1.6T光模塊加速商用，LPO技術有望成為主流方案。研究機構建議重點關注算力基礎設施提供商和光模塊龍頭企業。中科曙光高管李斌在集群發布會上強調，AI4S發展需要算力、互連和存儲能力的協同突破，人工智能應與傳統科研方法形成互補而非替代關系。據專家預測，AI for Science市場規模將在2032年突破數百億美元，行業競爭正從單點技術向系統級解決方案演進。
