上海期貨交易所近日針對白銀期貨市場發布多項調控措施，以應對國際金屬市場波動加劇帶來的風險。根據公告內容，自2026年1月9日交易起，非期貨公司會員及客戶在白銀期貨各合約的日內開倉交易限額將調整為7000手，境外特殊非經紀參與者同步執行該標準。實際控制關系賬戶組的開倉限制按單個客戶標準執行，但套期保值與做市交易的開倉數量不受此限。
在保證金比例方面，交易所同步上調了相關合約的交易保證金標準。自1月9日收盤結算時起，AG2601至AG2604四個合約的漲跌停板幅度擴大至16%，套保持倉保證金比例設為17%，一般持倉保證金比例則提高至18%。若觸發《上海期貨交易所風險控制管理辦法》第十三條規定的情形，相關比例將在現有基礎上進一步調整，其他事項仍按原辦法執行。
市場監管層面，交易所披露一組實際控制關系賬戶因日內開倉量超限首次達到處理標準。該賬戶組在相關合約上的交易行為違反《異常交易行為管理辦法》第十六條，交易所已對其采取限制開倉的監管措施。這一舉措凸顯了監管部門對市場秩序的嚴格把控。
國際市場方面，現貨白銀價格在突破80美元/盎司關口后出現劇烈波動，日內跌幅超過3%。這一走勢與國內期貨市場的調控措施形成呼應，反映出全球金屬市場面臨的共同壓力。交易所此次通過限額調整、保證金比例優化及異常交易監管三管齊下，旨在引導投資者理性參與市場，維護交易秩序穩定。
附表顯示，此次調整涉及的白銀期貨合約包括AG2601、AG2602、AG2603及AG2604，具體漲跌停板幅度和保證金比例調整細則已通過交易所官方渠道發布。市場人士分析認為，在全球經濟不確定性增加的背景下，期貨交易所通過動態調整風控參數，有助于防范系統性風險，保障市場平穩運行。
