近期，多家保險機構陸續公布了專屬商業養老保險產品的結算利率數據。這類以穩健增值為特點的養老產品，正成為個人養老規劃中的重要選擇。數據顯示，在納入統計的34款產品中，八成穩健型賬戶結算利率超過3%，進取型賬戶中更有4款產品突破4%大關。
作為養老保險第三支柱的創新產品，專屬商業養老保險自2021年啟動試點以來，經過兩年實踐于2023年10月正式轉為常規業務。該類產品采用"雙賬戶"設計，包含穩健型和進取型兩種投資組合，均由保證利率和浮動結算利率構成。這種結構既確保了本金安全，又為追求更高收益的投資者提供了可能。
統計顯示，15家人身險公司的產品中，穩健賬戶結算利率區間為2%-4.35%，進取賬戶則為2.5%-4.55%。具體來看，農銀人壽的百歲人生A/B款表現亮眼，穩健賬戶和進取賬戶分別以4.35%和4.55%的結算利率領跑市場。太平養老的福享金生B款穩健賬戶結算利率最低，為2%，與保證利率持平。
值得注意的是，部分產品出現進取賬戶收益低于穩健賬戶的特殊現象。新華養老的盈佳人生系列三款產品，進取賬戶結算利率3.6%，反而低于穩健賬戶的4%。人保壽險的福壽年年系列六款產品也呈現類似特征，進取賬戶收益為3.02%，穩健賬戶則達3.3%。業內人士分析，這主要與產品設計策略和市場環境變化有關。
隨著市場利率下行，新產品保證利率呈現明顯下降趨勢。當前在售產品中，穩健賬戶最低保證利率多降至2%及以下，進取賬戶最低保證利率甚至出現0的情況。這與產品推出初期形成鮮明對比——早期部分穩健賬戶保證利率達3%，進取賬戶最高可達1.2%。結算利率同樣有所回落，早期曾出現5%-6%的高收益，如今最高水平已降至4.55%。
相較于傳統養老年金險，專屬商業養老保險展現出獨特優勢。其靈活的繳費方式支持一次性、定期或不定期追加，起投門檻低至月繳百元，特別適合靈活就業群體。賬戶式管理模式類似萬能險，投資者可根據風險偏好自由調整投資組合。而養老年金險則采用固定繳費模式，領取金額和時點在合同中明確約定，更適合追求穩定收益的保守型投資者。
在收益特征方面，專屬商業養老保險采用"保證+浮動"模式，收益下有保底上不封頂；養老年金險則提供確定的領取金額，不受市場波動影響。領取年齡設置也存在差異，前者要求達到法定退休年齡或60周歲，后者可在55歲、60歲、65歲等節點自主選擇。專家建議，投資者應根據自身風險承受能力和養老規劃需求，選擇適合的產品類型。
