隨著上市公司一季度財報的陸續披露，部分知名私募機構的持倉調整情況逐漸浮出水面。其中，?？低暤墓蓶|名單變化備受關注。根據最新披露的一季報，截至一季度末，重陽戰略才智基金首次進入海康威視前十大流通股股東行列，持有5356.5萬股，與長期持有該股的高毅鄰山1號遠望基金一同出現在名單中。值得注意的是，這兩家私募機構早在2022年末就曾同時現身海康威視前十大流通股股東名單，當時重陽戰略才智基金持股4777.6萬股，高毅鄰山1號遠望基金則持有4.32億股。
業績方面，海康威視今年一季度表現穩健，實現營業收入207.15億元，同比增長11.78%；歸屬于上市公司股東的凈利潤達27.81億元，同比增長36.42%。這一數據為私募機構的持倉選擇提供了有力支撐。
科技板塊成為私募機構布局的重點領域。除?？低曂猓嗉铱萍计髽I的一季報顯示，百億級私募機構頻繁現身前十大流通股股東名單。以樂鑫科技為例，?？べY產旗下的睿郡有孚1號和?？び墟?號私募證券投資基金均位列其中。與2025年末相比，睿郡有孚1號小幅減持15.5萬股，而?？び墟?號則新晉成為前十大股東，兩者合計持股203.64萬股。
芯朋微的股東名單同樣出現私募機構的身影。?？び墟?號、睿郡有孚3號以及外貿信托-?？し€享私募證券投資基金同時進入前十大流通股股東行列，其中外貿信托-?？し€享為一季度新進股東，三者合計持股319.8萬股。
天孚通信的業績增長吸引了聚鳴投資的關注。一季報顯示，聚鳴投資旗下的聚鳴瑞儀私募證券投資基金新晉成為前十大流通股股東，持股379.1萬股，期末持股市值高達11.4億元。受益于AI行業加速發展和全球數據中心建設，天孚通信一季度實現營業收入13.3億元，同比增長40.82%；歸母凈利潤4.92億元，同比增長45.79%。
私募排排網統計數據顯示，截至4月24日，共有27家百億級私募機構出現在58家上市公司前十大流通股股東名單中，合計持股市值達239.68億元。從行業分布來看，科技板塊備受青睞。在一季度末百億級私募持倉市值靠前的10家上市公司中，電子行業企業占3家，計算機行業和通信行業各占2家，科技股合計達7家。
對于科技板塊的投資機會，同犇投資相關人士分析稱，全球科技巨頭的資本開支持續超預期增長，AI產業擴張趨勢仍處于上行階段。同時，AI算力需求正從“訓練主導”向“訓練+推理共振”轉變，推動AI基礎設施需求非線性擴容。因此，當前AI產業周期尚未進入泡沫階段，產業核心矛盾仍是有效供給跟不上需求擴張。在此背景下，光通信賽道值得重點關注。
盤耀資產創始人辜若飛則表示，3月科技板塊的悲觀預期已充分釋放。盡管當前宏觀環境下科技股估值仍面臨壓力，但諸多細分領域產業景氣度較高，后續有望迎來密集催化。
