市場在近期交易中呈現震蕩上揚態勢，AI硬件相關板塊成為領漲主力。高速銅連接、CPO及光通信領域表現尤為突出，帶動多只行業指數顯著走強。數據顯示，國證成長100指數單日漲幅達2.7%，國證自由現金流指數與國證價值100指數分別上漲1.2%和0.5%，反映出資金對成長型資產的配置偏好持續增強。
資金流向方面，跟蹤成長型企業的ETF產品獲得市場關注。以成長ETF易方達（159259）為例，該基金近兩個交易日累計吸引2900萬元資金凈流入，顯示投資者對AI產業鏈長期發展前景的積極預期。場內交易活躍度提升，側面印證了機構對硬件基礎設施領域布局節奏的加快。
國信證券最新研報指出，隨著AI技術從概念驗證向規模化應用邁進，2026年有望成為智能體（Agent）技術商業化的關鍵節點。算力需求呈現剛性增長特征，光通信模塊、AI專用芯片及服務器等細分領域將持續受益。分析師認為，相關產業鏈的高景氣度將貫穿全年，具備技術壁壘和客戶優勢的企業將獲得超額收益。
