近期，國內多家中小銀行密集調整存款利率，調整范圍覆蓋活期、定期、通知存款及協定存款等多類產品，下調幅度在5至35個基點之間，部分銀行甚至出現短期存款利率跌破1%的情況。與此同時，三年期與五年期定存利率“倒掛”現象引發市場關注，銀行業負債結構優化與資本補充壓力成為焦點話題。
從調整品種來看，短期存款產品成為本輪調降重點。以廈門銀行為例，該行自4月1日起將對公七天通知存款利率從0.95%下調至0.60%，降幅達35個基點；一天通知存款利率從0.60%降至0.35%。零售存款方面，該行一天通知存款利率由0.65%降至0.60%，七天通知存款利率由0.95%降至0.90%。值得注意的是，該行在3月25日和31日連續發布兩則利率調整公告，涉及存本取息產品的一年期、三年期、五年期利率分別下調10至20個基點。
福建海峽銀行的調整節奏同樣緊湊。3月27日起，該行下調福建省地區協定存款及一天通知存款利率5至10個基點；4月1日起，七天通知存款利率再降20個基點。調整后，該行福建省地區協定存款、一天通知存款、七天通知存款利率分別降至0.6%、0.6%、0.9%，浙江地區一天通知存款利率更低至0.55%。
長期存款產品利率“倒掛”現象愈發普遍。吉林銀行4月1日將三年期定存利率從1.75%下調至1.70%，仍高于五年期1.6%的利率水平，形成10個基點的利差。上海華瑞銀行當前一年期至五年期定存利率分別為1.5%、1.9%、1.95%和1.9%，五年期利率低于三年期且與二年期持平。黑龍江友誼農商行自3月1日起調整后，五年期1.6%的利率低于三年期1.75%的水平。上海松江富明村鎮銀行三年期定存利率1.75%，甚至低于二年期的1.93%。
博通咨詢首席分析師王蓬博指出，存款利率調整將呈現“小幅漸進、結構分化”特征，長期限產品利率仍有下調空間，銀行負債結構將向中短期傾斜。數據顯示，當前多家中小銀行二年期至五年期定存利率已普遍低于2%，部分短期產品甚至跌破1%。
在利率下行壓力下，中小銀行通過增資擴股補充資本的步伐加快。湖北銀行2月完成18億股股份發行，總股本增至94.12億股，募集資金76.14億元，資本充足率提升至12.62%，核心一級資本充足率達8.96%。此次增資中，35位新增國有法人股東成為主力，僅勁牌有限公司一家民營企業參與認購。
山西銀行2月獲批將注冊資本由258.94億元增至273.09億元，同時完成董事、董事長人事調整。廣州銀行近期啟動增資擴股中介機構招標，正式開啟新一輪資本補充進程。此前，某銀行通過可轉債提前贖回實現股本擴張，注冊資本由37.36億元增至42.38億元。
盡管補充資本動作頻繁，中小銀行資本充足率仍低于行業平均水平。監管數據顯示，截至2025年四季度末，城商行、農商行、民營銀行資本充足率分別為12.39%、13.18%、12.55%，均低于15.46%的全行業均值。業內人士認為，在凈息差持續收窄背景下，中小銀行需通過優化負債結構、增強風險抵御能力等方式應對經營挑戰。
