阿里巴巴集團近期對業務架構進行了重大調整，正式劃分為四大業務板塊：阿里巴巴中國電商集團、阿里國際數字商業集團、云智能集團以及其他業務。這一戰略布局被視為阿里未來發展的核心方向，但在三大主力業務中，夾在中間的阿里國際數字商業集團似乎顯得相對“低調”。盡管其旗下跨境電商平臺速賣通AliExpress在過去一年表現亮眼，在多個發達國家市場增速進入前十，但這一成績在當前阿里的戰略重心下，仍被視為錦上添花。
更引人關注的是，在蔣凡回歸阿里合伙人并掌舵電商事業群后，淘寶出海業務迅速崛起，成為阿里出海戰略的新焦點。2024年9月，淘寶出海戰略全面升級為“淘寶天貓出海增長計劃”，通過提供海外郵費補貼，直接為海外消費者提供包郵服務。去年4月，淘寶App因關稅戰等意外因素在全球迎來流量激增，TikTok上“How to shop on TAOBAO”話題播放量突破50億次，淘寶App在16個國家App下載榜上排名第一，在123個國家排名前十。借此機遇，淘寶出海業務進一步加碼，宣布將在2025年“雙11”期間投入10億元補貼，助力10萬商家實現海外成交翻倍的目標。
隨著淘寶出海的快速發展，其與速賣通等傳統海外電商平臺的關系變得微妙起來。盡管淘寶出海總經理葉劍秋曾表示，兩者絕大部分是合作與協同關系，互補遠大于內部競爭，但在實際發展中，摩擦逐漸顯現。例如，速賣通推出“超級品牌出海計劃”，通過降低運費和傭金比例吸引亞馬遜品牌入駐，而淘寶出海則以“商家無需重新開店、上架商品、組建海外運營團隊”的POP模式，吸引了大量沒有出海經驗的內貿商家。這種模式在便捷性和成本上更具優勢，對速賣通形成了一定的分流壓力。
從阿里內部地位來看，淘寶出海和速賣通目前尚未形成直接競爭，但淘寶出海的崛起仍引發了諸多猜測。一種觀點認為，蔣凡對速賣通的海外市場表現不夠滿意，希望通過扶持淘寶出海來倒逼阿里國際數字商業集團激活組織活力，重回高增長態勢。數據顯示，阿里國際數字商業集團的營收增速在2025年Q1至Q3持續下滑，從22%降至10%，盡管在Q3實現了經調整EBITA盈利1.62億元，但仍未達到預期目標。
另一種觀點則認為，蔣凡需要淘寶出海業務來裝點成績門面，為淘寶基本盤帶來新的增量空間。淘寶出海的增長數據最終可能體現在阿里巴巴中國電商集團的業績中，這有助于蔣凡在淘天電商基本盤挖掘新的增長動力。淘寶出海的商業模式也讓商家的海外銷售額、好評、粉絲等數據累積在原有淘寶店鋪中，進一步強化了淘寶生態的吸引力。
面對淘寶出海的崛起，速賣通也在積極調整戰略。過去兩年，速賣通重點推進兩件事：一是將POP（商家自運營）權重提升至與托管業務（Choice）并重的“雙軌驅動模式”；二是加碼品牌化，試圖從亞馬遜手中截取部分品牌與高質平臺標簽。然而，速賣通在落地過程中也面臨挑戰。例如，平臺一邊推出針對POP商家的站外推廣補貼，一邊上線平臺自營店，引發部分商家對利益分配機制的擔憂。速賣通向海外市場傳遞高端化心智的轉型方向，也可能擠壓中小POP商家的生存空間。
在平臺后端，速賣通具備自建+第三方物流保障的優勢，在核心市場地區的物流體驗不遜色于亞馬遜。隨著阿里電商事業群的整合，速賣通也有機會聯合淘天品牌出海，快速擴大品質供給。然而，在平臺前端，速賣通仍需面對用戶心智扭轉的挑戰。過去，速賣通等平臺通過低價策略與亞馬遜形成差異化競爭，但也將“廉價、海量、不確定”的標簽深深植入用戶心智中。要改變這一印象，速賣通需要發動一場不計成本的用戶心智改造戰役，并持續構建一套“京東式”的信任基礎設施，用長期主義發力跨境電商，深入亞馬遜的腹地開疆拓土。
