12月25日午后，A股市場半導體板塊表現強勁，三大指數同步上揚，半導體設備類個股成為領漲主力。熱門半導體設備ETF（561980）盤中漲幅達0.48%，其成分股中長川科技漲幅超過9%，華峰測控上漲逾3%，盛美上海、海光信息、華海清科、拓荊科技等多只個股均呈現拉升態勢。
行業動態顯示，半導體產業鏈正經歷新一輪價格調整周期。東吳證券研報指出，中芯國際、世界先進等晶圓代工廠已向客戶發出漲價通知，主要針對8英寸BCD工藝平臺，漲幅約10%。存儲芯片領域價格漲勢更為顯著，CFM數據顯示，7月底以來NAND價格指數累計上漲173%，DRAM價格指數上漲169%。據預測，2026年一季度DDR5 RDIMM價格將再漲40%以上，eSSD漲幅達20%-30%，嵌入式存儲合約價也將出現大幅上揚。
開源證券分析認為，本輪漲價潮由供需兩端共同驅動：供給側方面，先進制程產能持續緊張；需求側則因AI技術爆發式增長帶來大量芯片需求。這種供需缺口推動代工價格、存儲芯片、模擬芯片等環節相繼啟動漲價機制，形成完整的價格上行周期。
作為產業鏈上游的核心環節，半導體設備板塊直接受益于行業景氣回升。招商證券指出，AI需求增長帶動全球存儲及先進制程產能擴張，預計2026-2027年國內相關擴產將明顯提速。國內設備廠商訂單持續增加，國產化率進入快速提升階段，在存儲設備領域占據優勢地位的企業有望獲得更大市場份額。
國際半導體產業協會（SEMI）最新報告顯示，2025年全球半導體制造設備銷售額預計達1330億美元，同比增長13.7%創歷史新高。該增長趨勢將延續至未來兩年，2026年銷售額預計達1450億美元，2027年進一步攀升至1560億美元。這為設備廠商提供了廣闊的市場空間。
半導體設備ETF（561980）跟蹤的中證半導指數具有鮮明特征：設備類企業權重占比近60%，設備、材料、設計三大上游領域合計占比超90%，堪稱芯片產業的"基礎裝備庫"。該指數前十大成分股集中度接近80%，包括中微公司、北方華創、寒武紀、中芯國際、海光信息等細分領域龍頭，具有顯著的彈性特征。截至12月24日，中證半導指數2025年年內漲幅已超65%，在主流半導體指數中表現領先。
業內人士提醒，半導體行業具有周期性波動特征，基金投資需充分評估風險。盡管當前行業景氣度較高，但技術迭代、國際貿易環境等因素仍可能帶來不確定性，投資者應保持理性判斷。
