A股三大指數今日集體走弱，滬指失守3900點整數關口，最終收報3880.10點，跌幅達1%；深證成指下跌0.99%，創業板指下滑0.73%。滬深京三市全天成交額約1.67萬億元，較前一交易日縮量超1800億元，市場交投情緒有所降溫。
盤面上，泛科技板塊成為市場亮點。光通信領域逆勢走強，光庫科技股價暴漲超11%再創歷史新高，中際旭創、天孚通信、新易盛等"易中天"組合集體拉升，漲幅均超1%。受此帶動，創業板人工智能ETF華寶（159363）放量成交超7億元，逆勢上漲1.06%，近五日資金凈流入超1億元，周線實現四連陽。該ETF作為同類規模和流動性領先的產品，約七成倉位布局光模塊等算力龍頭，三成配置AI應用領域，成為投資者把握AI商業化紅利的重要工具。
光纖光纜行業迎來量價齊升行情。主流G.652D光纖現貨價突破105元/芯公里，累計漲幅超425%；適配AI算力的G.654.E特種光纖價格達240-260元/芯公里，前沿空芯光纖更飆升至2.5萬-5萬元/芯公里。行業分析師指出，800G/1.6T高速光模塊的規模化部署，倒逼光纖從G.652D向G.654E升級，高端產品溢價空間持續擴大。申萬宏源證券認為，隨著AI算力需求爆發，國內光模塊設備企業有望同時受益于行業增長和市場份額提升。
電子板塊同樣表現活躍，超60億元主力資金涌入該領域。電子ETF華寶（515260）盤中漲幅一度達1.14%，最終收漲0.16%，場內頻現溢價區間顯示買盤強勁。成分股中，卓勝微領漲超5%，寒武紀、芯原股份漲幅逾2%，東山精密、勝宏科技等PCB龍頭漲幅均超2%。截至4月2日，已有24家電子企業發布2025年年報，其中23家實現盈利，21家歸母凈利潤同比增幅超兩位數，寒武紀、勝宏科技、TCL科技業績增速分別達555.24%、273.52%和188.78%。
工信部近期與中興通訊、小米集團等企業開展"十五五"規劃專題調研，相關企業負責人表示，以AI為核心的科技革命將深度重構產業生態，帶動智能終端、算力基礎設施等新興領域加速崛起。國金證券指出，電子行業當前受益于三大因素：全球科技巨頭資本開支超預期、存儲芯片價格持續上漲、半導體材料國產替代加速，建議重點關注AI算力硬件、存儲芯片等一季度業績有望超預期的方向。
科創芯片板塊呈現分化走勢，科創芯片ETF華寶（589190）場內價格一度漲逾1%，最終收漲0.12%。半導體材料方向表現突出，中船特氣漲停，源杰科技收漲4.93%，盤中股價突破1200元大關，僅次于貴州茅臺。訊石咨詢數據顯示，全球電信側光通信電芯片市場規模將從2024年的18.5億美元增至2029年的37億美元，復合年增長率達14.97%。
東海證券分析認為，2026年芯片產業將呈現三大趨勢：AI算力主導全球基礎設施支出達4500億美元，推理算力占比超70%；存儲產值首次超越晶圓代工，HBM市場規模大幅增長；先進制程與封裝技術成為產業升級核心路徑。大同證券指出，當前產業處于國產算力崛起、半導體設備材料加速替代、供應鏈漲價預期三重邏輯交織階段，昇騰950等核心產品落地標志著國產AI芯片進入放量期。科創芯片ETF華寶跟蹤的上證科創板芯片指數，基日以來年化收益率達17.93%，顯著優于同類指數表現。
