滬深兩市今日呈現探底回升態勢，三大指數集體收漲。滬指上漲0.18%，深成指上漲0.09%，創業板指漲幅達0.71%。盡管指數翻紅，但市場分化明顯，全市場超3400只個股下跌，滬深兩市成交額為2.89萬億元，較上一交易日縮量3532億元。
盤面上，半導體芯片板塊表現強勁，成為帶動市場情緒回暖的主力軍。華虹公司股價創歷史新高，東芯股份、盛科通信等多只個股漲停，晶豐明源、國民技術等漲幅居前。據Omdia發布的半導體產業觀察，2026年中國半導體市場預計增長31.26%，市場規模將達5465億美元。興業證券分析，AI創新帶來市場結構性變化，存儲器成為AI基礎架構的關鍵資源，帶動報價上漲和產業產值創新高。AI浪潮推動算力需求爆發，服務器、AI芯片、存儲等環節價值量將大幅提升，國產設備先進工藝突破持續推進，“先進工藝擴產”將成為國產化主線。
CPO概念同樣活躍，源杰科技漲超10%并創歷史新高，匯綠生態、可川科技等多只個股漲停。市場研究機構Cignal AI報告顯示，受人工智能驅動的數據中心和傳輸網絡建設推動，2025年數通光模塊市場營收預計將超過180億美元，相干光模塊營收達近60億美元。不過，算力硬件內部個股分化較為明顯。
太空光伏概念午后反彈，宇晶股份4天3板，賽伍技術3天2板，正泰電源、金辰股份等漲停。消息面上，馬斯克近日表示，未來4-5年將通過星艦完成每年100GW的數據中心部署，每年發射100萬噸衛星，每顆衛星配備100kW太陽翼，對應太空光伏裝機約100GW。開源證券認為，太空光伏以供電可靠性為第一優先級，高試錯成本與長在軌測試周期抬高行業門檻，核心壁壘在于商業資源對接能力、品牌認可度、技術研發與工程化落地能力等。伴隨百GW級太空算力市場釋放，疊加太空光伏電池高單位價值量，將為光伏行業開辟新增長空間，但其延續性仍有待觀察。
個股層面，短線情緒有所回暖。貴金屬方向延續強勢，白銀有色6連板，四川黃金9天5板，招金黃金7天4板，豫光金鉛3連板。商業航天概念股局部修復，電科芯片、盛路通信等漲停。AI應用、算力租賃方向同樣活躍，天地在線7天4板，宏景科技、云賽智聯漲停。整體來看，前期熱點均有所輪動，但多以局部個股活躍為主，板塊整體帶動作用有限，賺錢效應集中在頭部核心標的。
后市方面，市場探底回升后，三大指數均守穩于20日均線以上，中期向上趨勢得以延續。不過，短線仍以震蕩結構為主，市場分化明顯，熱點快速輪動導致做多延續性一般。行業人士建議，可圍繞商業航天、AI應用、有色、半導體、算力硬件等核心熱門賽道，在短線分歧整理過程中尋找核心標的的低吸機會。
市場要聞方面，全球EDA和半導體IP領域龍頭企業新思科技首席執行官薩西尼·加齊表示，芯片“短缺”現象將在2026年和2027年持續。目前，全球頂尖廠商的大部分內存芯片流向人工智能基礎設施，但許多其他產品也需要內存，導致其他市場因產能不足陷入困境。三星、SK海力士和美光雖致力于擴大生產，但實現擴產目標至少需要兩年時間，這是短缺持續的原因之一。國家統計局數據顯示，2025年全國規模以上工業企業實現利潤總額73982.0億元，比上年增長0.6%。其中，國有控股企業利潤總額下降3.9%，股份制企業下降0.1%，外商及港澳臺投資企業增長4.2%，私營企業與上年持平。
