10月30日晚間，國有六大行三季報悉數出爐。
2024年前三季度，六大行共實現營業收入約2.67萬億元，合計實現?歸母凈利潤約1.06萬?億元。相較于去年同期，六大行合計營收同比下降1.19%、合計歸母凈利潤同比增長0.79%。
以今年前三季274天來計算，六大行日賺約38.67億元。
總體來看，相比于上半年，前三季度多家大行的盈利指標增長出現恢復。
六大行中，工商銀行（601398.SH）、建設銀行（601939.SH）、交通銀行（601328.SH）營收下滑，降幅分別為3.82%、3.30%、1.39%；歸母凈利潤則僅有交通銀行下滑，降幅0.69%，農業銀行（601288.SH）盈利增速最高，達到3.38%；中國銀行（601988.SH）、郵儲銀行（601658.SH）亦實現營收、凈利雙增。
工商銀行仍以營收6264.22億元、2690.25億元的歸母凈利潤成為“最賺錢的國有大行”。截至報告期末，工行總資產達48.36萬億元，同比增長8.19%。
今年以來，一系列市場政策調整正在對銀行業產生深刻影響，LPR年內已經歷三次下調，新一輪存量房貸調整也已于近日落地。10月31日，國有六大行再發布公告，明確取消了房貸利率重定價周期最短為一年的限制，從11月1日起，貸款人可以隨時向銀行提出將重定價周期調整為三個月或六個月（也可以保持為一年）。
二級市場方面，今年以來銀行板塊“漲勢如虹”，截至10月31日收盤，A股42家上市銀行中近半漲幅超過30%，六大行中，農業銀行、工商銀行、交通銀行漲幅分別達到37.06%、33.01%、30.09%。
僅交通銀行營收、凈利雙降
具體來看六大行的業績表現，農業銀行利潤增速最高。2024年前三季度，農業銀行實現營業收入5402.12億元，同比增長1.29%；歸母凈利潤2143.72億元，同比增加3.38%。
除農行外，還有兩家大行實現“雙增”。
郵儲銀行2024年前三季度實現營業收入2603.49億元，同比增長0.09%；實現歸母凈利潤758.18億元，同比增長0.22%。
中國銀行前三季度實現營業收入4783.48億元，同比增長1.64%；實現歸母凈利潤1757.63億元，同比增長0.52%。
在盈利保持增長的情況下，兩家大行營收有所承壓。
工商銀行2024年前三季度，實現營業收入6264.22億元，同比下降3.82%；歸母凈利潤2690.25億元，增長0.13%。
建設銀行前三季度實現營收收入5690.22億元，同比下降3.3%；歸母凈利潤2557.76億元，增長0.13%。
交通銀行則為六大行中唯一一家“雙降”的銀行。2024年前三季度，該行實現營業收入1961.23億元，同比下降1.39%；實現歸母凈利潤686.90億元，同比下降0.69%。
拆分營收結構來看，在宏觀利率下行、銀行業息差承壓的背景下，六大行中農業銀行、郵儲銀行、交通銀行的利息凈收入出現逆勢增長，分別為4377.96億元、2149.47億元、1267.96億元，分別同比增加0.96%、1.46%、2.15%。
非息收入方面，中國銀行、建設銀行分別同比增長20.99%、6.82%。不過具體到手續費及傭金凈收入，各大行均出現了不同降幅。
財報數據顯示，2024年前三季度，中國銀行、建設銀行、工商銀行、交通銀行、郵儲銀行、農業銀行分別實現手續費及傭金凈收入606.93億元、851.44億元、903.23億元、293.53億元、207.15億元、616.53億元，分別同比下降3.93%、10.29%、8.98%、13.96%、12.65%、7.65%。
對于中收下降的原因，多家大行均在財報中稱，主要是受保險行業手續費“報行合一”、公募基金行業費率政策性調整等影響、代理保險和代銷基金收入減少所致。
工商銀行財務會計部總經理劉世棟在10月30日召開的第三季度業績說明會上表示，該行對四季度非息收入的良好表現比較有信心。
其表示，“大家現在對于資本市場的表現以及下一步的預期，應該都是持積極正面的觀點，保持比較多的熱情，權益類這塊，四季度應該仍然有比較好的表現。我們金融市場部門也會進一步加強有關債券資產的運作；從匯市的表現上來看，目前人民幣的態勢也比較向好?！?/p>
兩家大行凈息差環比持平
作為影響銀行盈利能力的重要因素，凈息差是業內普遍關注的問題之一。截至2024年三季度末，六大行中凈息差水平最高的仍為郵儲銀行，達1.89%，交通銀行則低至1.28%。
數據顯示，截至2024年三季度末，郵儲銀行、建設銀行、農業銀行、工商銀行、中國銀行、交通銀行凈息差分別為1.89%、1.52%、1.45%、1.43%、1.41%、1.28%，分別同比下降16、23、17、24、23、2個基點。
不過相較于今年中報，農業銀行、工商銀行的凈息差均環比持平。
談及凈息差，農業銀行資產負債管理部副總經理汪洋在該行10月30日舉辦的業績發布會上表示，預計今年農業銀行的凈息差將保持基本穩定。
其同時指出，在資產端，考慮到10月份存量房貸利率調整和LPR的進一步下調，貸款收息率仍將面臨下行的壓力，疊加債券市場利率整體低位運行，預計資產端的收息率仍將承壓；在負債端，隨著今年人民幣存款利率下調、外幣的負債利率上升的持續影響，負債成本的壓力將繼續得到緩解。綜合存貸款兩端利率調整的影響，大部分可以相互抵消，整體對今年的凈息差影響比較小。
“從明年的變動來看，在金融讓利實體的宏觀政策導向下，預計農行的凈息差仍將承壓，變動的趨勢與同業基本保持一致。”汪洋說。
存貸款利差變化是決定銀行凈息差變化的主要因素。今年以來，在一系列市場政策調整的影響下，貸款市場報價利率和存款利率正在同步下行，這也幫助銀行降低了資金成本。
注意到，郵儲銀行在三季報中提到，該行前三季度付息負債的平均付息率為1.49%，同比下降8個基點。
信貸投放方面，個人住房貸款市場尤受市場關注。
在房地產銷售低迷、提前還貸等因素的沖擊下，自2023年起，國有大行的個人住房貸款呈現收縮態勢。2023年，六大行的個人住房貸款合計減少5568.57億元；2024年上半年，六大行的個人住房貸款合計減少了3254.71億元。
不過，上半年郵儲銀行是唯一一家實現個人住房貸款增長的大行。今年三季度，郵儲銀行的個人住房貸款余額繼續增長。
該行在財報中稱，郵儲銀行積極響應國家關于住房貸款的各項政策與監管要求，滿足居民剛需和改善性住房需求，前三季度住房貸款增加287.28億元。其他大行則未在三季報中披露個人住房貸款增長數據。
