今日A股市場呈現高開低走態勢，三大指數集體收跌，滬深京三市超4700只個股飄綠，全天成交額達1.67萬億元。盤面上，光通信與算力租賃概念逆勢走強，電力、煤炭等周期板塊則深度調整，樂山電力、云煤能源等多股跌停。
光通信板塊成為今日最大亮點，匯源通信、德科立、易天股份等十余股漲停，新能泰山、福晶科技實現二連板。行業催化因素密集：工信部4月2日印發專項行動通知，明確推動全光交換技術在產業園區部署，降低算力終端網絡時延；隔夜美股光通信龍頭Lumentum大漲8.14%再創歷史新高，其OCS產品積壓訂單超4億美元。技術升級方面，EML、VCSEL等激光器需求隨光網絡迭代持續攀升，磷化銦、硅基、薄膜鈮酸鋰三大材料體系形成共振增長。LightCounting最新預測顯示，2026年800G光模塊出貨量將翻倍，1.6T產品將從2025年小基數躍升至千萬端口規模。
算力租賃概念延續活躍態勢，思特奇、直真科技、云賽智聯等漲停。消息面上，小米4月3日推出MiMo大模型Token Plan，面向開發者及特定用戶群體提供AI調用套餐。中信建投分析指出，云廠商正通過定制化打包服務提升大模型部署效率，綜合客單價較傳統推理API顯著提高。國海證券測算顯示，2025-2030年全球Token消耗量年復合增長率將達3418%，活躍Agent數量年增139%，算力基礎設施供應商有望持續受益。
MicroLED技術路徑引發市場關注，亞世光電漲停，勁拓股份、美迪凱漲幅超10%。華福證券研究顯示，基于MicroLED的共封裝光學方案較傳統銅纜節能優勢顯著，單位傳輸能耗可降低至5%水平。隨著AI數據中心建設提速，該技術在高速光互聯領域的應用前景持續拓寬。國產芯片、數字人民幣、機器人等主題盤中均有異動，而電力、煤炭等板塊受成本壓力及季節性因素影響集體回調，航天軍工板塊亦表現低迷。
