在市場頻繁波動的背景下，投資者對長期穩健型資產的需求日益迫切。面對追高可能被套、空倉可能踏空的雙重困境，尋找既能抵御風險又能實現適度增值的“底倉”成為普遍訴求。中證紅利、中證紅利低波動、國證自由現金流和國證價值100四只指數，憑借其獨特的定位和歷史表現，逐漸成為投資者構建核心資產配置的重要選項。
從長期收益來看，這四只指數均展現出超越滬深300的潛力。數據顯示，自2013年以來，國證自由現金流和國證價值100的年化收益率均接近18%，中證紅利和中證紅利低波動的年化收益也分別達到11.1%和12.9%。更關鍵的是，它們在市場下行期的表現尤為突出：2018年滬深300下跌23.6%時，四只指數跌幅均控制在16%以內；2021至2023年滬深300連續三年收跌期間，紅利低波、自由現金流和價值100指數均實現逆勢上漲。這種“跌得少、漲得穩”的特性，顯著提升了投資者的持有體驗，避免了因劇烈波動導致的非理性操作。
四只指數的差異化定位，為投資者提供了多樣化的選擇空間。中證紅利指數作為紅利類指數的“元老”，精選滬深兩市股息率最高的100只龍頭股，通過穩定的分紅收益對沖市場下跌風險。中證紅利低波動指數則進一步強化防御屬性，在高股息基礎上疊加低波動篩選，僅保留50只分紅穩定且股價波動最小的個股，其波動率較中證紅利更低。截至4月21日，紅利ETF易方達（515180）和紅利低波ETF易方達（563020）近一個月分別吸引17.7億元和7.4億元資金凈流入，顯示市場對防御型資產的偏好。
國證自由現金流指數聚焦企業真實盈利能力，以自由現金流率為核心選股標準，強調企業的“造血能力”。該指數成份股的ROE達12.4%，盈利質量在四只指數中居首，既能保持穩健又能捕捉市場機會。國證價值100指數則采取“三維篩選”策略，通過低估值、高股息率和高自由現金流率的交叉驗證，構建出兼顧靈活性與穩健性的組合。其波動和收益水平介于紅利與自由現金流指數之間，在震蕩市中表現尤為亮眼。數據顯示，價值ETF易方達（159263）已連續15個交易日實現資金凈流入（截至4月21日），自由現金流ETF易方達（15922）也受到市場關注。
為滿足投資者多樣化的配置需求，易方達基金旗下已布局多只相關聯接基金，包括中證紅利ETF聯接基金（A/C/Y：009051/009052/022925）、中證紅利低波動ETF聯接基金（A/C：020602/020603）、國證自由現金流ETF聯接基金（A/C：024566/024567）以及國證價值100ETF聯接基金（A/C：025497/025498）。投資者可根據自身風險偏好和收益目標，靈活選擇適合的指數工具進行長期配置。
風險提示：基金投資需謹慎，過往業績不代表未來表現。
